建设银行财富顾问讲述财富保值增值大智慧

2020-12-18

  近日,为了让客户能通过轻松、易懂的方式,了解专业的家庭财富管理知识,建设银行私人银行集结多位总行级财富顾问,围绕“财富守攻传”这一主题,就当前经济形势下财富管理的策略等问题展开对话。

  第二期建设银行私人银行观点分享的话题为“全球大降息!家庭资产如何配置‘攻’缩水?”,参与本场讨论的三位嘉宾分别是建设银行深圳分行私人银行中心主管刘非、建设银行山东省分行私人银行部营销主管王虹以及建设银行浙江嘉兴分行私人银行中心主管方一男。

  股市、黄金后续走势如何?

  针对股市后市,借鉴发达国家此前经验,在低利率政策趋势下,股票市场也许会有一次持续时间较长的慢牛行情在等待着投资者。

  但是个人投资者直接进入股市,无异于拿着长矛的战士冲进重机枪阵地作战。术业有专攻,建议大家优选专业财富管理机构,让专业的人做专业的事。

  黄金方面,黄金资产是资产配置中非常重要的底层资产之一,它的硬通货功能和避险功能可以起到分散风险的作用,有助于投资者实现财富保值增值的目标。

  展望后市,可以从三个方面分析,首先,后疫情时代,全球不确定性继续上升,黄金避险的特点将在未来继续显现;其次,美元未来走弱是大概率事件,作为和美元负相关的黄金配置逻辑仍然存在;第三,全球低利率趋势明显,作为非生息资产,黄金吸引力也在增强。

  需要提醒的是,风险和收益是相匹配的,虽然配置权益、商品类资产是很好的提高资产组合收益率的工具,但客户也要根据自身风险承受能力来选择适合的投资品种。

  财富如何才能实现保值增值?

  首先,每个家庭都应该围绕理财目标来配置适合自身的金融产品或服务,要有效运用各类资产的属性来满足财富管理的需要,把握趋势、合理配置。

  其次,财富是否保值增值,不单单是金融资产规模数值上的绝对变化,而要参照实际购买力,特别是对社会上主要大类资产的购买力。

  因此,要让财富保值增值,就要紧跟社会变化,选取成长性资产,并进行分散投资。在当前环境下,重仓单一理财或信托产品的投资方式将使财富保值增值面临挑战,权益类、商品类资产的配置组合可以提高资产收益率,但也要根据自身风险偏好和承受能力,来选择适合的投资品种和各类资产在投资组合中的占比,并进行动态调整。

  比如,黄金价格的上涨使所持有的黄金在总资产中的占比超过预期,那就要考虑适当减仓,控制风险。

  值得一提的是,在投资领域,个人能力比较渺小,难以与团队博弈,因此也建议,个人在不断学习投资、了解社会发展方向的同时,更为重要的是提升自身的判断力,寻找身边的好团队,让他们来帮忙理财。

  如何理解及参与“无股权不富”这一新兴财富管理方式?

  往前看,科技变革方兴未艾,投资机会不断涌现,但目前,全球科技股的估值已达历史较高水平。

  因此,对于投资期限较长的客户而言,权益类资产投资为资产增值提供了可能性。

  可以遇见的是,未来十年到二十年,将会看到更多优秀的企业成长起来,这些企业的股权将会是家族财富实现保值增值的重要投资标的。

  此外,从历史业绩来看,虽然一级市场流动性不足,但相对二级市场,一级市场有显著的超额收益,尤其是头部管理人。

  不过,随着国家提倡提高直接融资比例、全面推行注册制等,也给早期股权投资者提供了更加多元的退出通道,提高了一级市场的流动性,让投资者更为便利地分享企业成长、科技创新和经济增长的红利。

  实际上,高净值人群提高对股权的配置比例已经成为近年来的一大趋势,根据公开报道,数据显示,90%以上高净值人群都配置了主要投资新经济的私募股权基金,2018年高净值人士的总资产中,11%~30%投资在股权类的占比最多,高达45%,未配置私募股权基金的高净值人群仅占9%,比以前明显减少。

  但也要注意,股权投资的风险非常大,要选择专业的投资管理人。

  其实,针对“无股权不富”这一财富管理新趋势,建设银行已经从产品端、服务端等方面,为客户做好了把握股权投资机会的准备。

  在标准化投资方面,建设银行推出了私募股权基金,其中,国企改革系列基金聚焦国家政策驱动的改革红利;科创新兴系列基金则紧跟科创领域的先进性、连续性和科技生态,投资给未来生活和产业带来重大改变的先进技术等;行业龙头系列基金则专注于投资中国的龙头企业,或是与龙头企业共同投资等。

  在定制化投资方面,建设银行有家族基金、二代培养等产品和服务,通过制定家族继承人培养计划,可邀请家族合伙人深度参与项目融资,为家族客户提供定制化的“投资能力培养+企业转型升级”服务,同时,家族继承人通过5~7年的股权投资“硕博连读”,也能有效培养其金融实践能力和家族事务管理能力。

【编辑:吉翔】